1 Calcul financiers sous Excel et VBA Convention de taux (linéaire, actuariel, continu) Convention de durée (exact/365, exact/360, 30/360, 30E/360, Act/Act) 2 Notions-importance et méthodes de calcul Taux actuariel d’une obligation et d’un portefeuille Duration d’une obligation et d’un portefeuille Sensibilité d’une obligation et d’un portefeuille Taux de rendement d’une obligation et d’un portefeuille Volatilité d’une obligation […]

Le Credit Default Swap (CDS) est un produit dérivé permettant de s’assurer contre le risque de défaut de paiement d’une dette émise par un État ou une entreprise. C’est un contrat où l’acheteur verse une commission annuelle (exprimée en point de base du taux d’intérêt de l’obligation) au vendeur qui s’engage à dédommager l’acheteur en […]

Objectifs de la formation évaluer et gérer les risques de crédit :  Maîtriser les techniques d’’analyse du risque de crédit. Connaître les enjeux de la gestion globale du risque de crédit et les outils mis en place pour optimiser le portefeuille. Comprendre les concepts de RAROC et EVA.  Programme de la formation évaluer et gérer […]

Objectifs de la formation évaluer et gérer les risques de marché :  Avoir une vision d’’ensemble des marchés financiers et des risques qui leur sont associés. Connaître les indicateurs essentiels des risques de marché. Connaître les principaux modèles d’’évaluation des risques de marché. Connaître la réglementation bancaire sur les risques de marché.  Programme de la […]

Objectifs de la formation fondamentaux de la gestion des risques :  Avoir une vision globale des facteurs de risque par activité. Évaluer simplement les risques sur opérations de marché. Appréhender le suivi des risques sur opérations de marché. Connaître les outils de mesure et de gestion du risque de crédit. Appréhender les principes de mesure […]

Objectifs de la formation introduction aux instruments financiers :  Identifier les caractéristiques propres et les finalités des principaux instruments financiers. Découvrir leur fonctionnement et leur utilisation. En mesurer les risques respectifs.  Programme de la formation introduction aux instruments financiers :  Identifier les différents marchés financiers et leurs rôles respectifs Le marché monétaire et le marché […]

Dans le contexte d’une économie décentralisée, ouverte et libre, cette rencontre entre le besoin en financement des entreprises et l’argent disponible s’organise au sein des marchés financiers. L’organisation des échanges et du libre jeu de l’offre et de la demande au sein des marchés financiers nécessite l’intervention des spécialistes de ces marchés de capitaux, des […]

Objectifs de la formation Marché de changes (niveau 1) : Comprendre le fonctionnement du marché. Apprendre l’utilisation des principaux produits, cash et option. Savoir appliquer ces connaissances dans votre cas particulier. Programme de la formation Marché de changes (niveau 1) : Présentation Générale Le marché du change Les us et coutumes du marché des changes Petit lexique du parfait cambiste […]

Objectifs de la formation Marché de changes (niveau 2) : À partir d’une connaissance existante du marché de change, développer la compréhension et la pratique des dérivés et structurés de change. Programme de la formation Marché de changes (niveau 2) : Présentation Générale Le marché du change Les us et coutumes du marché des changes Petit lexique du parfait […]

Des sous-jacents aux produits dérivés fermes et optionnels en passant par les mécanismes de formation des prix, les marchés des matières premières et de ses dérivés répondent à des règles et à un fonctionnement bien précis. Couverture, arbitrage ou spéculation afin de mettre en œuvre la stratégie choisie, il est impératif d’en maîtriser tous les […]

1 Introduction aux fonctions avancées d‘’Excel Les Fonctions dans Excel Les Fonctions mathématiques Les Fonctions statistiques Les Fonctions de lookup et autres fonctions utiles Les Fonctions d’audit Les « Data Tables » Les graphes XY Utilisation du Solver, Régression et Goal Seek Algèbre matriciel et fonctions associées 2 Introduction à VBA sous Excel Organisation des […]

Les produits structurés et dérivés conjuguent généralement des actions, devises, matières premières ou taux d’’intérêt avec une composante optionnelle plus sophistiquée assurant une performance plus importante. Pouvant à la fois être utilisés comme instrument de couverture ou d’’investissement, ces produits peuvent être exposés à des risques qu’il convient de maîtriser.  Objectifs de la formation produits […]

Les dérivés de crédit sont des produits financiers qui servent à gérer l’exposition au risque de crédit. Ils permettent ainsi aux utilisateurs de transférer le risque relatif au crédit à des tiers, sans transférer l’actif lui-même. L’’utilisation de ces produits permet aux entreprises de se couvrir aussi bien contre le risque commercial que les risques […]

Les dérivés de crédit sont des produits financiers qui servent à gérer l’exposition au risque de crédit. Ils permettent ainsi aux utilisateurs de transférer le risque relatif au crédit à des tiers, sans transférer l’’actif lui-même. L’’utilisation de ces produits permet aux entreprises de se couvrir aussi bien contre le risque commercial que les risques […]

Objectifs de la formation REPO : mécanismes et stratégies :  Comprendre les motivations des intervenants, la structure du marché et son mode de fonctionnement. Comprendre les composantes d’un prix de repo. Connaître les mécanismes de pricing des différentes stratégies s’appuyant sur des opérations de repo. Analyser les risques associés aux opérations de cession de titres. Programme de la formation REPO : mécanismes et stratégies : Définitions Rappel […]