Formation approche financière du client privé

Développer le patrimoine de ses clients, c’est le challenge permanent des conseillers patrimoniaux et des chargés de clientèle. Avoir une expertise reconnue dans la sélection et/ou la gestion d’actifs financiers, bien identifier les attentes de vos clients et leur proposer une allocation d’actifs adaptée vous permettra d’optimiser les performances des portefeuilles et la relation avec chacun d’entre eux. 

Objectifs de la formation approche financière du client privé : 

Identifier les différentes classes d’actifs et savoir en maîtriser les risques.

Programme de la formation approche financière du client privé : 

Définir la gestion de portefeuille dans l’approche globale du client

• Cadre réglementaire et évolution récente
  • Rôle respectif du CIF, du CGPI, de la Société de Gestion de Portefeuille
  • Les instances de supervision et de contrôle

Connaître les marchés financiers

• Marché monétaire
  • Les taux de référence : Euribor, Eonia
  • Les caractéristiques du marché monétaire et des TCN (titres de créances négociables)
• Marché obligataire
  • Les paramètres clés d’une obligation : prix d’émission, taux d’intérêt, date de versement des coupons, date échéance, prix de remboursement, notation de l’émetteur
  • Les techniques d’évaluation : actualisation des flux, cotation, sensibilité, duration…
  • Identifier les risques du marché obligataire : risque de défaut, risque de taux
• Marché des actions
  • Les paramètres clés d’une action
  • Évaluer les actions par différentes techniques : multiple du résultat (PER), actif net (book value), actualisation des flux de trésorerie futurs et/ou des dividendes…
  • Valeur et cours de Bourse
  • Identifier les risques du marché actions : risques internes à la société, risques externes et de marché, économiques, politiques…
• Exercice d’application : questions/ réponses sur les principaux marchés et produits financiers
• Marché des changes
• Identifier les autres classes d’actifs et choisir les supports d’investissement
• Obligations convertibles, gestion alternative, produits structurés, commodities, private equity…

Connaître les techniques de gestion de l’épargne financière

• La gestion collective
  • Classification
  • AMF des OPCVM
  • OPCVM monétaire, OPCVM obligations, OPCVM actions, OPCVM diversifié, OPCVM garanti, OPCVM performance absolue, OPCVM gestion alternative
• La gestion sous mandat
  • Gestion privée
  • Gestion conseillée

Maîtriser les principales techniques de gestion de portefeuille

• Intégrer les techniques de la gestion active… passive ou… opportuniste
  • Différencier la gestion géographique, sectorielle, thématique, value et growth
  • Stock picking, approche top-down ou bottom-up
  • Suivre la tracking error, le bêta et le ratio d’information
  • Choisir entre une gestion indicielle, core/ satellite, garantie ou opportuniste…
  • Exercice d’application : analyser et commenter les informations d’une fiche d’un OPCVM
• Mesurer la performance
• Appréhender la théorie du choix des portefeuilles
  • Comprendre le principe de diversification
• Évaluer la performance en fonction du risque pris
  • Volatilité du portefeuille comparée à celle du marché, pertinence du profil de gestion…
• Exercice d’application : sur la base d’un cas concret, étude critique d’un portefeuille de valeurs mobilières

Optimiser l’allocation d’actifs dans une approche patrimoniale

• Définir le bon profil de portefeuille en fonction des objectifs du client et de son horizon de placement
• Sélectionner les différentes enveloppes d’investissement en fonction des particularités juridiques et fiscales : compte titres, PEA, assurance vie, contrat de capitalisation (fonds euro et unités de compte), PERP, PEE, PERCO…
• Exercice d’application : détermination du profil de risque des clients et élaboration de modèles de portefeuille en fonction de leurs besoins et attentes