Formation Solvency II et ALM

PASSIF

Types de produits :

• Épargne : contrats en unités de compte (UC), fonds en euros, multi-supports, cantonnement, exotismes (bons de capitalisation…)
• Contrats en cas de vie / en cas de décès
• Prévoyance, santé
• Non-vie : branches et types de déroulement
• Réassurance : cessions / acceptations-proportionnel, non proportionnel : des passifs à l’actif

Modèles

• Table de mortalité / table d’expérience
• Provisionnement non-vie : triangles, branches longues
• Gestion des rentes
• Modélisation des catastrophes
• Conditions d’application : vérification deshypothèses, limites des modèles

SOLVABILITÉ II (SOLVENCY II)

• Contraintes actuelles d’actif / passif
• Bilan d’une compagnie d’assurance / Bilan prudentiel
• Enjeux Solvabilité II
• Cartographie des risques
• MCR / SCR – couverture par les fonds propres
• Modélisation des risques (focus sur le risque de marché, risque opérationnel)

ACTIF

Structure des actifs d’assureurs

• Actifs en représentation des engagements techniques / actifs libres
• Allocations d’actifs types
• Gestion propre – gestion déléguée
• OPCVM ouverts, dédiés et mandats de gestion

Enjeux réglementaires

• Réserve de capitalisation (cantonnement), provision pour risque d’exigibilité, participation aux bénéfices
• Impact des chocs d’actif
• Obligations de transparence

TYPOLOGIES DE GESTION ET BESOIN DES ASSUREURS

• Notion de benchmark
• Principes de la gestion core-satellite
• Gestion indicielle – Gestion active
• Gestions de taux – Gestions actions

ALM, SOLUTIONS D’OPTIMISATION DES FONDS PROPRES

Émission de titres subordonnés

Transfert de risque

• Réassurance
• Titrisation : cat bonds – life bonds
• Gestion LDI et overlay
• Réduction des risques de passif : vers de nouveaux contrats d’assurance-vie ?