Formation fusion-acquisition

Opérations stratégiques et complexes, les opérations de fusion-acquisition suivent un processus bien déterminé. De l’identification de la cible au financement, il convient d’en maîtriser toutes les étapes en toute sécurité afin d’en limiter les risques. 

Objectifs de la formation fusion-acquisition : 
Cette formation fusion-acquisition permet de maîtriser les différentes étapes d’une opération de cession ou d’acquisition : la valorisation, les modes de financement, la mise en oeuvre des négociations.

Programme de la formation fusion-acquisition : 
Cerner les enjeux d’une opération de fusion-acquisition

• Les différents types de croissance externe : objectifs et stratégie de croissance externe
• La logique opérationnelle et financière justifiant une acquisition
• Les moyens alloués à la croissance externe
• Les impacts internes/externes
• La législation juridique et fiscale

De l’identification de la cible à l’évaluation

• Identifier la cible
  • Rechercher et contacter une cible : les techniques
  • Première analyse : les points à observer
• Évaluer la cible
  • Les techniques d’évaluation : multiple, DCF…
• Exercice d’application : multiples, discounted cash flows : problèmes concrets d’évaluation

Comment valoriser une acquisition ?

• Les méthodes de valorisation
• Analyser la cible en détail
  • Décrypter la vraie rentabilité et la situation financière de l’entreprise : les
  • Les paramètres à observer, les pièges à éviter
  • Chiffrer les synergies issues de l’acquisition
• Entamer la négociation
• Les éléments impactant la valorisation

Structuration

• Les aspects juridiques des opérations de fusion-acquisition
• Identifier les risques liés à une acquisition et se protéger
  • Les risques juridiques, sociaux, fiscaux, risque de marché, risque clients…
  • Se sécuriser via les garanties actif-passif
• Conclure l’acquisition
• Différencier les différentes formes de rapprochements
  • Les principaux modes de financement des opérations d’acquisition
  • Le calendrier de paiement
  • Conseils et cas pratiques