Formation Hedge funds

Les hedge funds, contrairement à leur nom qui signifie couverture, sont des fonds d’investissement non cotés à vocation spéculative. Ce sont des fonds spéculatifs recherchant des rentabilités élevées et qui utilisent abondamment les produits dérivés, en particuliers les options. Ils utilisent l’effet de levier, c’est-à-dire la capacité à engager un volume de capitaux qui soit un multiple plus ou moins grand de la valeur de leurs capitaux propres. 

Objectifs de la formation Hedge funds : 
Comprendre les bases de comparaison de performance. Analyser la performance de hedge funds. Auditer le gérant afin d’identifier les approches les plus pertinentes dans l’avenir. Structurer un portefeuille de hedge funds optimal.

Programme de la formation Hedge funds : 
Indices de référence

• Familles d’indices : recoupement et regroupement
• Subdivisions, quelle uniformité de style
• Biais du survivant et de sélection
• Indices investissables

Analyse de performance

• Régression simple
• Primes de risque émergentes
• Asymétrie du risque
• Prise en compte de la liquidité

Stratégies de réplication

• Alpha et bêtas alternatifs
• Logique des primes de risque
• Offres synthétiques
• Solutions sur-mesure

Fonds de fonds : la sélection

• Tri initial
• Questionnaire de due diligence
• Entretien
• Négociation des conditions

Fonds de fonds : la diversification

• Types de risque
• Paramètres à optimiser : volatilité, skewness, kurtosis
• Pondération risque ou cash ?
• Overlay ?