La science actuarielle se spécialise dans l’analyse et le contrôle du risque et des effets du hasard dans toutes les questions d’assurance et de régimes de retraite. L’’actuaire doit maîtriser les bases de l’’économie, de la finance, de la démographie, de l’’informatique et du droit afin de fournir des solutions propres à des cadres spécifiques, mais toujours évolutifs.
Comprendre le contrat et les éléments techniques de l’activité d’assurance dommages
Calculs de primes et de provisions de primes
Les provisions techniques
Incapacité / Invalidité
Comment maîtriser les risques
Les assurances collectives comprennent l’ensemble des contrats d’assurance qu’une entreprise souscrit pour tout ou partie de ses salariés en assurance de personnes (assurance vie, santé…). Un tel contrat s’applique de façon obligatoire ou facultative, ou dans certains cas, selon un système optionnel de souscription réservé aux membres du groupe. Les assurances collectives viennent compléter les prestations de base versées par la Sécurité Sociale. Elles sont régies par le Code des assurances.
Introduction
Rôle et complémentarité des assurances collectives
La mise en place des régimes de Protection Sociale complémentaire
L’environnement fiscal et social des assurance collectives
Fin de session
Dans le prolongement de ses rapports prônant une gestion plus efficace du risque, le Comité de Bâle pour la supervision bancaire adresse ses recommandations portant sur le renforcement de l’’audit interne des banques. Consciente de l’’hétérogénéité des structures de supervision entre pays, l’’institution de Bâle n’’impose pas une forme unique de gouvernance mais distingue plutôt les pouvoirs exécutifs internes formés par le conseil d’’administration et le management senior. En ce sens, le comité identifie les deux mécanismes de prises de décisions au sein des banques et analyse leur impact sur le développement d’’un audit interne efficace.
Évolution du cadre réglementaire et des pratiques
Tenir un rôle « immuable » non dépendant des changements d’’organisation
Construire un plan d’’audit et articulation entre missions : des choix structurants
Réaliser la mission en vue de répondre à la question posée
Savoir communiquer et augmenter l’’impact des préconisations
Les autres bonnes pratiques, les pièges à éviter, les ressources de l’audit et les questions diverses
De Bâle 2 vers Bâle 3
Contenu de la réforme Bâle 3
Dernières évolutions
Les impacts de Bâle 3 pour l’activité bancaire
Suite à la publication de la loi relative à la sécurisation de l’emploi du 14 juin 2013 qui prévoit la généralisation de la couverture complémentaire santé en entreprise avant 2016, les questions relatives aux modalités de gestion et de mise en place prennent une importance toute particulière.
Comprendre les mécanismes de l’assurance maladie obligatoire
Forces et faiblesses des régimes sociaux
Les dernières réformes de la sécurité sociale
Les indemnités journalières
Les garanties du contrat complémentaire-santé
Généralisation de la couverture complémentaire santé avant le 1er janvier 2016
Les OPCVM, comme toute entreprise, doivent tenir une comptabilité régulière. La société de gestion est donc tenue d’enregistrer chronologiquement les mouvements affectant le patrimoine de l’OPCVM, de contrôler par inventaire l’existence et la valeur des éléments de l’actif et du passif, et d’établir les comptes annuels à la clôture de l’exercice. C’est ce qu’on appelle la comptabilité des OPCVM.
Objectifs de la formation comptabilité des OPCVM :
Comprendre, réaliser et valider les écritures comptables OPCVM liées aux opérations de marchés. Connaître les règles fiscales. Maîtriser le calcul et le contrôle de la valeur liquidative.
Programme de la formation comptabilité des OPCVM :
Analyser la typologie et les mécanismes des OPCVM
Principes et méthodes comptables
Valorisation des OPCVM
Les documents de synthèse
Les ratios OPCVM
Rappel des références réglementaires et des pratiques
Comprendre le cadre du contrôle interne et définition de la cible
Organiser et accompagner les travaux du contrôle permanent de 1er niveau
Réaliser les contrôles permanents de 2nd niveau
Domaines d’exercice du contrôle permanent
Communication avec le superviseur et les organes de direction
La crise financière mondiale de 2008 a déstabilisé le secteur de l’’industrie financière et remis en cause, tant en son sein que sur la place publique, sa structuration, ses règles de fonctionnement et ses modes de gouvernance. En réaction à cette crise, les autorités publiques aussi bien nationales qu’’européennes ou mondiales ont la volonté d’’instaurer de nouvelles régulations pour tenter d’’éviter les dérives passées, et notamment le contrôle des prestataires externalisés…
Cadre réglementaire encadrant les prestations essentielles externalisées (PEE)
Identifier et évaluer les risques liés aux prestations essentielles externalisées
Mise en oeuvre du contrôle des prestations de services essentielles externalisées
Contexte et enjeux
Panorama de l’’environnement normatif
Revue de la jurisprudence
Quelles responsabilités pour les banques et leurs dirigeants ?
Dimensionner le dispositif de prévention et de détection des situations à risque
Comment intégrer la prévention de la corruption dans les dispositifs existants ?
Les situations à risque (études de cas)
La société de consommation implique la possibilité pour le plus grand nombre d’avoir accès à la propriété mobilière ou immobilière imposant de fait l’idée de crédit au profit des particuliers et par là même le spectre de l’endettement, voire du surendettement. La loi SCRIVENER n° 78-22 du 10 Janvier 1978 relative à la protection du consommateur intégrée dans le Code de la Consommation sous les articles L.311 et suivants depuis du 26 Juillet 1993 a pour objet de protéger le consommateur au moyen d’un cadre juridique extrêmement formaliste. Ce régime protecteur du consommateur génère des difficultés concernant le recouvrement de la créance due au respect du formalisme et aux situations de surendettement. Depuis le 1er juillet 2012, la force de vente et tous les intermédiaires des établissements de crédits doivent obligatoirement être formés à la réforme du crédit à la consommation (La loi Lagarde du 1er juillet 2010, sur la réforme du crédit à la consommation et la lutte contre le surendettement)…
Le crédit à la consommation : rappel des fondamentaux
Les garanties
Les assurances
L’’approche des risques de crédit et de surendettement
Le Credit Default Swap (CDS) est un produit dérivé permettant de s’assurer contre le risque de défaut de paiement d’une dette émise par un État ou une entreprise. C’est un contrat où l’acheteur verse une commission annuelle (exprimée en point de base du taux d’intérêt de l’obligation) au vendeur qui s’engage à dédommager l’acheteur en cas de défaut de paiement sur la dette qu’il détient. Un CDS s’apparente à une assurance qui permet de transférer le risque de défaut à un autre opérateur.
Objectifs de la formation Credit Default Swap (CDS) :
Comprendre le fonctionnement du marché des CDS. Savoir utiliser les CDS comme outil de la gestion des risques. Comprendre le rôle des banques dans l’organisation du marché des CDS.
Programme de la formation Credit Default Swap (CDS) :
Les notions de base d’un CDS
Compréhension du marché
Éléments de gestion pratique
Documentation : importance de certains évènements de crédit passés
Les perspectives du marché
Les scandales concernant des délits d’initiés bouleversent les marchés des capitaux dans le monde entier et ne sont malheureusement plus une rareté. Réglementé par l’’Autorité des Marchés Financiers (AMF), le délit d’’initié est de plus en plus sévèrement puni. Malgré les sanctions encourues, les délits d’’initiés défraient chaque jour la chronique en France ou à l’’étranger. Il est important de connaître la réglementation des marchés pour maîtriser ce risque de non-conformité.
Introduction
Définition et textes de référence
Les opérations d’’initiés
Les opérations de manipulations de cours
Exemples de signaux qui doivent alerter
Retour d’expérience sur la mise en oeuvre d’une procédure interne
Les risques encourus
De nombreux promoteurs de fonds ont montré ces derniers mois un intérêt certain pour le lancement de fonds et/ou de structures dont l’objet principal réside dans l’acquisition ou l’émission de dettes finançant des actifs immobiliers ou des infrastructures. Les raisons de cette nouvelle tendance sont connues : les acteurs bancaires traditionnels, fragilisés par la crise et submergés par un tsunami réglementaire sans précédent, doivent réduire significativement leur exposition à ce type de portefeuilles. Toutefois, les besoins de financement et surtout de refinancement restent présents.
Objectifs de la formation dette immobilier et infrastructure (en intra) :
Se familiariser avec les principaux montages de transactions de dette autour d’’une société adhoc (SPC). Identifier les principaux risques et connaitre les instruments de couverture. S’’initier à la modélisation des cash flows du projet. Déterminer la capacité d’’endettement et les principaux ratios d’’analyse (DSCR, ICR…). Connaitre l’’évolution des marchés, notamment les Partenariats Publics Privés (PPP). Savoir construire une offre de prêt (term sheet). Se familiariser avec la terminologie anglosaxonne du secteur.
Programme de la formation dette immobilier et infrastructure (en intra) :
Projet d’infrastructure :
Introduction : Revue des principes généraux du Financement de Projet avec un Quiz
Les principales parties prenantes au projet et leur implication dans la gestion du risque
Analyse et Gestion du risque
Le rôle croissant des Agences de Crédit Export et des multilatéraux dans le partage du risque
Le financement de projet : un financement de cash flows
La sécurisation du financement
La mise en place de l’’offre de crédit finale
Projet Immobiliers :
Composantes d’’un financement investisseurs et principaux types de dette et sous-jacent
L’analyse du risque. La constitution de la Data Room et le processus de Due diligence en 3 phases
La sécurisation du financement :
La gestion du risque par tranchage des actifs
Techniques de subordination : dette junior, senior, mezzanine
Conclusion : Tendances actuelles sur le marché du financement Immo avec l’arrivée de nouveaux acteurs
DNDA
Siege Social : 26 Av de Tourville 75007 Paris
Agence : 128 rue Chanzy 59298 Hellemmes
Tél : 01 85 09 69 75
Code NAF 6202 A
N° SIRET 832 107 379 00014
Déclaration activité 11 75 63235 75
TVA FR 868 321 073 79 – TVA Acquittée sur les encaissements
SAS capital : 10 000 €
DND Agency © 2021 – Tous droits réservé
