Formation traitement des dérivés OTC

Depuis 2012, es dérivés de gré à gré, dits « OTC » doivent, d’’après EMIR en Europe et le Dodd-Frank Act aux États-Unis, passer par des chambres de compensation (CCP), afin de réduire le risque de contrepartie qu’’ils présentent. Ces évolutions dans la chaîne de traitement des dérivés OTC standardisés constituent des évolutions majeures pour les acteurs, en particulier du côté dubuy side qui va devoir industrialiser ses process. 

Objectifs de la formation traitement des dérivés OTC : 

Faire un état des lieux des pratiques en matière de traitement post-marché des dérivés OTC dans le cadre de l’’asset management. Anticiper les impacts du projet de réglementation européen (EMIR). 

Programme de la formation traitement des dérivés OTC : 

Le marché des OTC en chiffres

• Les principaux OTC traités
• Les volumes échangés

Les principales étapes du processus de traitement des dérivés OTC

• Aspects contractuels et juridiques
• Gestion administrative des opérations
• Gestion des flux de paiement
• Gestion de la collatéralisation
• Réconciliation des positions

Responsabilité du dépositaire

Les principaux risques associés aux dérivés OTC

• Les risques de marché (risque de contrepartie, risque de règlement, …)
• Les risques opérationnels

Des progrès importants dans la maîtrise des risques et la transparence

• Offensive réglementaire : EMIR et Dodd Frank Act
• Infrastructures de post-marché : des avancées vers une maîtrise plus grande des risques sur les marchés dérivés de gré à gré (chambres de compensation, Swap Execution Facility, …)
• Targets FED