Valorisation des OPCVM

Objectif :

A l’issu de la formation le stagiaire sera en mesure de :Connaître les règles fiscales, et de maîtriser le calcul et le contrôle de la valeur .

Journée 1 :

Rappel sur la comptabilité des OPCVM

1. Rappel des catégories et des principes comptables CNC des OPCVM
2. Les ratios applicables
3. Le calcul de la valeur liquidative (Pricing et NAV)
4. Les traitements spécifiques
5. Les informations financières réglementaire et permanente
6. Les documents de synthèse
   1. Directive MIF, Comptes et rapports annuels,
   2. Rapports des autorités de contrôle

Valorisation des OPCVM

1. Valeurs mobilières
2. T.C.N
3. Prêts/emprunts de titres et opérations de pension
4. Instruments financiers à terme
5. Opérations en devises
6. Les garanties
7. Les points de vigilances

 Journée 2 : Etude de cas

Dans le cadre d’étude de cas   concret mise en application de :

1. Calculs de performance par rapport à un indice de référence,
2. Calculs d’indicateurs de risque (volatilité, tracking error, ratio de Sharpe etc.)
3. Calcul des variations de cours d’une valeur mobilière
4. Appréciation du risque pris par un OPCVM par rapport à son indice de référence
5. Mesure de l’écart de rentabilité d’une valeur mobilière par rapport au rendement d’un actif sans risque (Ratio de Sharpe)

 Fin de session

Débriefing apport des correctifs, évaluation via QCM